理財市场呈現新特點新變化

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圖①：春節前夜，在辽宁沈陽萃華金店中街总店，售貨員向主顾先容黄饰物品。崔 月摄

圖②：交通银行上海静安支行客户司理向客户先容外币理財营業。李風颖摄

中心經濟事情集會提出，多渠道增长城乡住民收入。跟着經濟社會成长和投資理財觀念的普及，住民通過量种投資渠道得到財富性收入的需求不竭增加。比年来，我國理財市场不竭强化金融辦事、保障功效，加强辦事实體經濟程度，不竭知足住民財產辦理需求。当前，我國理財市场显現新特色、新變革，反應出我國經濟成长韧性强、潜力大、活气足。

——编 者

黄金热销市场旺

“贫苦帮我拿一下這款產物。”1月中旬的一天，記者来到北京市菜百首饰蓝色港湾店，市民张姨妈正在選購黄饰物品。颠末伙计的一番先容举荐，张姨妈看中了一款手链，“以前我也来買過金条，買金条看中的是它能保值增值。新年了，想買個黄金首饰戴，圖個吉祥。”

来店内選購的人很多，几名伙计忙着号召主顾，闲不下来。這邊是女兒陪妈妈筛選吊坠，何处是老两口来買金镯子。

春節先後是傳统的黄金消费旺季，跟着疫情防控辦法的不竭優化，近期線下消费的活气逐步開释，也動員了黄金消费市场升温。記者访问几家黄金首饰店肆發明，店内的客流量和出貨量较着增长，伙计们天天的盘點、备貨比日常平凡忙上很多。

比拟于傳统的采辦金条、黄金首饰，90後小伙兒马超更偏向于测驗考试黄金理財的新情势。“什物黄金固然便利奉送親朋，但對保管的平安性请求较高；而黄金ETF（黄金買賣型開放式指数基金）等產物買賣活動性好，也不消担忧贮存问题，手機上就可以交易。”马超说。

“比年来，跟着我國黄金市场的成长，投資黄金的渠道和產物也愈来愈丰硕。此中，什物黄金就有金条、金币、黄金首饰、黄金工艺品、黄金怀念章等多种情势，能知足分歧人群的需求。”兴業钻研外汇商品高档阐發师张峻滔说。

中國黄金协會公布的数据显示，2022年，天下黄金消费量1001.74吨，此中，黄金首饰654.32吨，金条及金币258.94吨。截至2022年12月尾，海内黄金ETF持有量约51.42吨。

张峻滔提醒，黄金投資自己具备较强專業性，投資者對本身的危害偏好、專業能力、資金气力、投資目标等要有苏醒熟悉，選擇合适本身的投資东西。投資者在举行黄金投資時，還要注重選擇正規的投資渠道，警戒各類宣傳高收益“現貨買賣平台”等名目标“黑平台”。

外币理財新選擇

北京市民孙雪的女兒在外洋留學。這两年，女兒房租、食品和糊口用品開支都有所增长，膏火也涨了。“孩子如今大三，日後還想读钻研生，家里几年前就起头攒膏火和糊口费，每一年按额度请求换汇，但這笔錢在账户上都存成活期的话，利錢比力低。”孙雪说，近期一些家长逐步把眼光投向外币存款和理財富品，但愿把手头短時間用不上的外币買成理財富品，提高利錢收入。

比年来，跟着我國經濟社會成长，手中持有外币的住民逐步增多，這也動員了“外币理財”的需求增加。專家先容，通例的外币理富翁如果指外币存款、外币理財富品等，外币理財的情势逐步丰硕。在外币存款方面，截至2022ku casino day,年12月末，我外洋币存款余额8539亿美元。以工商银行、农業银行、中國银行等大型贸易银行的利率為例，今朝1個月、3個月、6個月、1年、2年的美元按期存款挂牌利率别离為0.2%、0.3%、0.5%、0.8%、0.8%。针對大额和半年以上的美元等外币存款產物，利率一般可由银行與客户商榷决议，存在必定的上浮空間。

在理財富品方面，外币理財富品與人民币理財富品根基一致。比方，登录工商银行手機银行APP的投資理財專區，可以搜刮到多款分歧刻日的固定收益類美元理財富品，持有美元的客户可以選擇采辦。

交通银行上海静安支行零售部司理陈莉莉奉告記者，当進步行外币理財的客群主如果在我國的外籍人士、從事商業等事情與外洋有資金来往的人士、持有外币存款的人士和後代在境外有外币换汇及汇款需求香港腳泡腳包,的人士等。客群特色主如果短時間或持久持有外汇，可能有部門外汇姑且不利用，有潜伏的保值增值需求。

中國银行钻研院高档钻研員王有鑫暗示，外币理財富品的普及，阐明我國理財市场日趋完美，住民的“荷包子”更鼓了。建议投資者明白本身投資方针，是分离投資、实現外汇保值增值仍是為了将来出國留學和游览做筹备。跟着疫情防控辦法的優化和經濟政策結果的延续呈現，本年經濟运行有望整體回升，這将進一步提振市场预期和信念。同時，中國國际出入布局稳健、外汇市场内涵韧性加强，也将有益于中外洋汇市场连結安稳运行。

金融產物立异多

“方才采辦了新年發售的根本举措措施公募REITs（不動產投資信任基金）產物，但愿本年有更多產物上市、市场加倍繁華。”北京市西城區的汪师长教师是首批根本举措措施公募REITs的投資者，颠末一年多的察看和操作，他感觉，公募REITs項目运行安稳、活動性不错。

2021年6月，我國首批根本举措措施公募REITs項目上市，遭到小我和機構投資者的积极认購。公募REITs是經由過程召募浩繁投資者的資金、用于投資不動產資產来得到收益的尺度化證券金融產物，重要收益来历是标的根本举措措施資產运营發生的不乱現金流。

從專業投資者的角度，若何理性對待這一新的投資品？

中金公司固定收益部賣力人刘晴川先容，投資公募治療痔瘡藥膏,REITs的收益重要分為两部門：一是分红收益，重要依靠底层資產的运营环境，相對于不乱；二是价差损益，取决于公募REITs在二级市场的代价表示，有必定颠簸。“整體来讲，公募REITs稳健、收益中等、合适持久資產設置装备摆設必要。”刘晴川暗示。

從运营角度看，公募REITs具备相對于稳健的特色。“公募REITs投資标的主如果运营成熟阶段的根本举措措施資產，資產汗青投資回报杰出，同時，羁系法则请求公募REITs将不低于90%的收益分给投資人，這也必定水平上低落了辦理人對現金回报做再投資的危害。”刘晴川提到。

從权柄属性看，公募REITs合适持久資產設置装备摆設必要。刘晴川谈到，公募REITs的二级市场代价會因投資者的交易發生颠簸，在某些時點颠簸性可能會由于市场@情%8O9U7%感或活%pdit9%動@性等缘由有所放大；但從较长時候周期看，估计公募REITs的二级市场代价仍是娛樂城代理,會环抱其基于現金流预期的评估价值颠簸。“是以，持久設置装备摆設可能會放大该產物分红不乱的上風，实現基于資產的現金流缔造能力来获得收益。”刘晴川说。

本年，一批新產物項目正期待获批。專家广泛估计，2023年公募REITs将连結快速增加，刊行将加倍常態化，首發和扩募将配合鞭策市场加快扩容。“一方面有兴旺的市场需求，另外一方面供應端也有很是丰硕的底层資產。”刘晴川认為，我國公募REITs成长潜力庞大，折射出我海内需市场的朝气活气。

專家认為，鞭策公募REITs稳步成长，可以或许有用盘活存量資產，拓宽社會本錢投資渠道，加强本錢市场辦事实體經濟質效。“從短時間看，有益于遍及筹集項目本錢金，低落债務危害，是扩内需、补短板的有用政策东西；從持久看，有益于完美储备轉化投資機制，低落实體經濟杠杆的同時，讓更多投資者可以同享中國的經濟成长功效。”刘晴川暗示。

保险產物添保障

“怙恃一贯注意公道理財、防备危害，多年前便起头為養老作筹备，采辦了年金险等產物。客岁，他们又投保了面世不久的專属贸易養老保险。”福建省三明市住民杨浩说。

“很多同窗、同事采辦了普惠醫疗险等產物，除预防不测變故可能酿成的經濟包袱，還可享受疾病早筛、就诊帮忙等辦事。”北京市海淀區住民任坤说。

比年来，愈来愈多人斟酌在財產“篮子”中設置装备摆設養老、康健、財富等方面的保险產物，加强本身抵抗危害的能力。為更好知足苍生多样化、多条理的危害保障需求，保险業延续加大產物研發立异力度，拓展辦事内容，凸显保障功效。

——“新脸孔”契合新需求，精准补齐保障短板。

客岁，北京市向陽區的新能源汽車車主刘硕享遭到了專属車险的“利好”：“得益于自用充電桩纳入新能源汽車專属保险责任范畴，我的充電桩不测毁坏後，保险公司实時举行了定损、理赔。”

新能源汽車專属保险上線一年来，很多“量身定制”的条目给新能源車主带来实其实在的便当，遭到市场承认。

在養老范畴，连系我國人均预期寿命提高、持久養老需求增多的环境，專属贸易養老保险供给了毕生领取的方法，并许诺必定的保底利率。“這有益于為长命白叟延续供给經濟保障，强化產物的養老属性。”中國社科院保险與經濟成长钻研中間副主任王向楠说。

——“老產物”焕發新活气，带来更好辦事體驗。

“居家過日子，免不了碰到忘带門钥匙等贫苦事。投一份家庭財富保险，既能享受相干辦事，更能為衡宇及室内財富等带来保障。”四川省成都會武侯區住民李澄芃说。

傳统家庭財富保险遭到市场青睐。数据显示，客岁下半年，家財险保费收入同比涨幅较大。業内助士阐發，經由過程優化附加辦事、强化保障功效等，家財险营業既可以或许為消费者带来实惠，也有益于保险業本身發掘营業增漫空間。

“都會住民愈發垂青‘保险+養老辦事’的组合，以知足養老阶段醫疗照护、入住優良養老機構等需求。”清華大學大眾辦理學院傳授杨燕绥说。

消费者若何准确選購保险產物？業内助士提示消费者，要經由過程正規保险公司、保险中介機谈判有保险贩賣資历的代辦署理人等渠道咨询和采辦保险產物。采辦保险產物時，要细心浏览保险责任、免责条目等合同内容。